صندوق الاستثمار المشترك (MIF) هو أداة استثمار فعالة يمكن أن يستخدمها مستثمرو القطاع الخاص لزيادة رؤوس أموالهم. عند اختيار هذه الأداة المالية ، يسترشد كل مستثمر بتوقعاته وأهدافه ، ومع ذلك ، هناك توصيات عامة ، يمكن للمستثمر بعدها اختيار أفضل خيار استثماري لنفسه.
تعليمات
الخطوة 1
يبدأ اختيار صندوق الاستثمار المشترك بتحديد هدف استثماري. تحديد مبلغ ومدة الاستثمار. على سبيل المثال ، يمكنك استثمار مبلغ صغير من المال ولفترة قصيرة ، في هذه الحالة يكون الخيار الأفضل هو صندوق استثمار مشترك مفتوح. إذا كنت مستعدًا لاستثمار مبلغ كبير من المال (أكثر من 100 ألف روبل) لفترة طويلة ، فمن الأفضل اختيار صندوق مشترك مغلق أو لفترة زمنية. تذكر أنه كلما زاد عائد الاستثمار ، زادت مخاطر الاستثمار. تعتبر صناديق الأسهم وصناديق المؤشرات الأكثر خطورة ، ولكن أدوات الاستثمار هذه يمكن أن تحقق أعلى عوائد لمساهميها. توفر صناديق الاستثمار المختلطة متوسط عائد مع مستوى معتدل من المخاطر ، حيث تعمل هذه الصناديق على تنويع محفظة الاستثمار واستثمار أموال المساهمين في أدوات مالية ذات مستويات مختلفة من المخاطر. توفر صناديق السندات أقل عوائد عند أدنى مستوى مخاطرة.
الخطوة 2
بعد تحديد أهدافك واستراتيجيتك الاستثمارية واختيار نوع الصندوق ، تحتاج إلى اختيار شركة إدارة موثوقة. يمكن لشركة إدارة واحدة العمل مع عدة صناديق ، وتتمثل مهمتها في وضع أموال المستثمرين بنجاح في أدوات مالية مختلفة. تعتمد موثوقية الصندوق على موثوقية الشركة ، لذلك يجب فقط على تلك المنظمات التي عملت في هذا المجال لمدة 5 سنوات على الأقل الوثوق بصناديقها.
الخطوه 3
عند اختيار صندوق معين ، يجب الانتباه إلى الربحية. يسمح هذا المؤشر فقط بإجراء تقييم سطحي لفعالية الصندوق ، ومع ذلك ، فإن المستثمر المبتدئ = ، كقاعدة عامة ، يركز عليه. لاتخاذ القرار الصحيح ، قم بتحليل ديناميكيات تغير قيمة السهم على مدى عدة سنوات ومقارنتها بديناميات مؤشرات الأسهم.
الخطوة 4
لإجراء تقييم عميق لعمل الصندوق المشترك ، يمكنك أيضًا استخدام المؤشرات التحليلية. تستند تصنيفات الصناديق المشتركة على ثلاث نسب رئيسية. يُظهر معامل ألفا متوسط العائد على محفظة الأوراق المالية للصندوق ، مقارنةً بالعائد على محفظة الاستثمار المرجعية. يمكن اعتبار قيمة مؤشر سهم معين كمعيار. إذا كان لهذا المعامل قيمة موجبة ، فإن متوسط عائد الصندوق لفترة معينة يتجاوز عائد المؤشر ، وبالتالي ، كانت إدارة الصندوق فعالة. يعكس معامل بيتا تأثير السوق على أداء الصندوق. وكلما ارتفع هذا المؤشر ، زاد تأثير السوق على الصندوق وزادت مخاطر المحفظة الاستثمارية للصندوق. تسمح لك نسبة شارب بتقييم فعالية إدارة المخاطر. وكلما ارتفعت هذه النسبة ، زاد عائد الصندوق من المخاطر. تشير القيمة السلبية لنسبة شارب إلى إدارة غير فعالة للصندوق.
الخطوة الخامسة
يتم حساب قيمة هذه المؤشرات التحليلية من قبل الخبراء على أساس البيانات الإحصائية ، ولكن يمكن لأي مستثمر خاص أن يجد في المجال العام تصنيفات الصناديق المشتركة التي تشير إلى هذه المعاملات.
