تعتبر الأداة المالية المشتقة بشكل عام نوعًا خاصًا من العقود ، حيث يتعهد أحد طرفي المعاملة بتسليم مشارك آخر أصلًا أساسيًا معينًا بسعر متفق عليه وضمن فترة محددة.
المشتقات هي أدوات مالية تستند إلى المطلوبات المتعلقة بسلعة أو أصل استثماري آخر. اسم آخر لهذا النوع من الأدوات هو المشتقات. في الواقع ، غالبًا ما تكون الأداة المالية المشتقة ضمانًا لبعض الأوراق المالية الأخرى ، أي أنها ثانوية بالنسبة إلى أصل آخر.
أكثر أنواع المشتقات شيوعًا هي:
- الآجلة.
- اختيار؛
- تبديل؛
- سوابتيون.
- عقد آجل
- عقد الفرق.
عادة ما يتم تقسيم الأدوات المالية المشتقة إلى أنواع وفقًا للأصول التي تشكل أساسها.
تشمل الأوراق المالية المشتقة المالية ، كقاعدة عامة ، العقود القائمة على أسعار السندات طويلة الأجل وقصيرة الأجل لبريطانيا العظمى والولايات المتحدة الأمريكية وعدد من البلدان الأخرى.
تشير الأوراق المالية المشتقة من العملات إلى العقود القائمة على أسعار العملات العالمية الرئيسية.
مشتقات المؤشرات هي العقود المبرمة على مؤشرات الأوراق المالية.
مشتقات السلع تشمل عقود موارد الطاقة والمعادن النفيسة وبعض المعادن غير الحديدية والمنتجات الزراعية. ومع ذلك ، فإن التسليم الفعلي للأصول الأساسية المشتقات المالية يتم فقط في عدد صغير من المعاملات الآجلة. عادة ، يتم تنظيم المعاملة من خلال التسويات المتبادلة ، والتي تتم نقدًا.
غالبًا ما تستخدم الأدوات المالية المشتقة للتحوط من مخاطر السوق (التحوط). على سبيل المثال ، يمكن لمنتج الحبوب أن يحمي نفسه من انهيار أسعار منتجاته في المستقبل ، عندما يتوقع الحصاد. أو ، على سبيل المثال ، يمكن لشركة سيارات ، من خلال المشتقات ، أن تؤمن ضد ارتفاع حاد في أسعار المعادن غير الحديدية.
مجال آخر في استخدام الأدوات المالية المشتقة هو المعاملات المضاربة. من أهم مزايا المشتقات أن اقتنائها يتطلب موارد مالية أقل بكثير من الأدوات المالية الأخرى. لشراء عقد آجل بقيمة 100،000 يورو مقابل الدولار الأمريكي ، ستحتاج فقط إلى بضعة آلاف من الدولارات كضمان. يتمتع المضارب المالي بالقدرة على اكتساب نفوذ كبير يرفع معدل العائد. لكن الربح المحتمل المرتفع يرتبط ارتباطًا مباشرًا بإمكانية خسارة الأموال المستثمرة: المعاملات مع المشتقات هي من بين أكثر المعاملات خطورة.
يرتبط سعر المشتقات المالية مباشرة بقيمة الأصل الأساسي ، على الرغم من عدم وجود مصادفة كاملة في الأسعار. مع التقلبات في التصنيفات ، ومؤشرات الائتمان ، وقيمة سلعة مادية أو ورقة مالية ، تتغير أيضًا قيمة المشتق. لذلك ، عند اللعب على الفرق في القيمة السوقية للأدوات المالية المشتقة ، تحتاج إلى مراقبة العوامل التي قد تؤثر بطريقة أو بأخرى على قيمة الأصل الأساسي (الأساسي).
يعتبر سوق المشتقات الواسع حاليًا أحد أسرع القطاعات نموًا في العالم المالي.
