من المستحيل تخيل اقتصاد السوق الحديث بدون سوق مالي. هذا هو مجال تحقيق الأصول المالية أو إجمالي جميع الموارد النقدية التي هي في حالة حركة مستمرة تحت تأثير التغيرات في العرض والطلب.
السوق المالي: الجوهر ، النماذج
تكمن خصوصية السوق المالية في حقيقة أن السلعة الرئيسية هنا هي المال. يتم تداولها في القطاعات الرئيسية للقطاع المالي - الائتمان ، والاستثمار (سوق الأوراق المالية) ، والعملات الأجنبية (الفوركس) ، والأسهم ، والتأمين ، وما إلى ذلك. وكلما زادت كفاءة وظائف السوق المالية ، زادت السيولة المقدمة لهم.
يتكون السوق المالي العالمي من إجمالي العرض والطلب من المقرضين والمقترضين. لديها مجموعة واسعة من المشاركين. هذه هي الوكالات الحكومية والدول الفردية والمستثمرين من القطاع الخاص والمؤسسات.
هناك نموذجان رئيسيان للأسواق المالية - نظام يركز على التمويل المصرفي (القاري) وعلى سوق الأوراق المالية والمستثمرين المؤسسيين (النموذج الأنجلو أمريكي). يركز أحدث نموذج على الطرح العام والسوق الثانوي المتقدم. في النموذج القاري ، هناك مستوى مرتفع إلى حد ما من تركيز رأس المال السهمي في دائرة ضيقة من المستثمرين.
وظيفة لإعادة تخصيص النقد وتسهيل الوصول إلى الأصول
تتمثل إحدى المهام الرئيسية للسوق المالي في إعادة توزيع الأموال من أولئك الذين لديهم فائض إلى أولئك الذين يحتاجون إلى استثمارات. نتيجة لذلك ، يتم إعادة توزيع الأموال بين القطاعات الاقتصادية المختلفة. في معظم الحالات ، تذهب الأموال إلى مجموعة الأشخاص الذين يمكنهم استخدامها بكفاءة أكبر.
نتيجة لإعادة التوزيع ، يتم تحويل الأموال المجانية إلى رأس مال مقترض. نتيجة لذلك ، يتيح السوق المالي المال لجميع المشاركين فيه الذين يهدفون إلى تحقيق مكاسب رأسمالية.
يسهل السوق المالي عملية جلب الأموال للمستهلكين. يتم تحقيق ذلك من خلال إنشاء مؤسسات وسيطة - البنوك ، صناديق الاستثمار ، البورصات ، إلخ.
وظيفة التسعير
في الأسواق المالية ، يتم تحديد أسعار الموارد تحت تأثير نسبة العرض والطلب. في هذه الحالة ، يعني سعر الموارد المالية الدخل الذي يدفعه المشتري للبائع. يمكن أن يكون هذا سعر فائدة بنكي ، سعر سهم ، سعر سند ، مبلغ توزيعات ، إلخ.
في الحالة الأكثر عمومية ، يكون مخطط تكوين سعر التوازن على النحو التالي. المستثمرون (أولئك الذين ينشئون الطلب) لديهم أفكارهم الخاصة حول المستوى المقبول للعائد لمستوى معين من المخاطر. ويهدف المصدرون (الذين يشكلون الاقتراح) إلى توفير المبلغ المطلوب من الربحية على الاستثمارات. بناءً على هذه النسبة ، يتم تشكيل سعر التوازن.
وظيفة توفير التكاليف
الأسواق المالية تقلل من تكاليف المعاملات. نظرًا لحقيقة أن حجمًا كبيرًا من المعاملات يتم إجراؤه في السوق يوميًا ، يصبح من الممكن تقليل المخاطر وتكاليف المعاملات. إنها تتناقص بفضل وفورات الحجم ، وتحسين الإجراءات لتقييم قيمة الأوراق المالية ، وكذلك الجهات المصدرة لها.
