يتم تحديد حجم الحصة من قبل شركة الإدارة في مرحلة تكوين صندوق الاستثمار المشترك. في المستقبل ، لا تخضع الحصة للتقسيم ، ولكن التشريع ينص على الحالات التي يتم فيها تقسيم الأسهم.
تعتبر الحصة في صندوق الاستثمار المشترك ورقة مالية مسجلة ، مما يؤكد حقوق المالك في حصة معينة في ملكية صندوق الاستثمار المشترك. يحظر التشريع تحديد القيمة الاسمية للسهم ، وبالتالي ، يتم تحديد حجمه مستبعدًا في الأسهم إلى المبلغ الإجمالي للصندوق المشترك أو القيمة الإجمالية لممتلكات الصندوق المشترك. علاوة على ذلك ، فإن جميع الأسهم متشابهة ، أي أنها تصادق على الحقوق في حصص متساوية في ممتلكات الصندوق. لكن يمكن لكل مشارك امتلاك عدد مختلف من الأسهم ، مما يسمح له بجني أي مبلغ من المال تقريبًا كمساهمة خاصة به. القيمة السوقية للسهم ليست بحجمه ، حيث أن هذا المؤشر يتغير باستمرار ، ويمكن أن يزيد أو ينقص حسب الوضع الحالي وكفاءة ونتائج شركة الإدارة.
هل يمكن تقسيم حصة الاستثمار؟
كقاعدة عامة ، تصادق وحدات الاستثمار على الحقوق في كامل الأسهم في الصندوق ، والتي لا تخضع لمزيد من التقسيم. ومع ذلك ، في بعض الأحيان توجد حالات يتم فيها تحديد القيمة الجزئية للأسهم التي تعود إلى مشارك معين. يسمح التشريع بتحديد الأسهم بهذه الطريقة في الحالات التي يتم فيها دفع حصة الاستثمار أو عدم سدادها بالكامل ، هناك مشكلة تبادل أسهم الاستثمار. إذا كان أحد أعضاء الصندوق يمتلك العديد من الأسهم الكسرية ، فسيتم تلخيصها من أجل الانعكاس الصحيح في وثائق الإبلاغ. في معظم الحالات ، من المستحيل التخلص من الجزء الكسري للسهم بنفسك ، لأن التشريع يسمح بتداوله فقط مع الأسهم بأكملها. الاستثناء الوحيد هو أن المودع ليس لديه وحدات كاملة.
ما الذي يجب مراعاته عند تقييم حجم السهم؟
حجم الحصة في صندوق الاستثمار المشترك هو دائمًا حصة فيما يتعلق بالممتلكات المشتركة. هذا هو السبب في أن جميع المشاركين في الصندوق المشترك هم أصحاب أسهم. ولكن في هذه الحالة ، يتم تنفيذ التخلص من الملكية المشتركة بخصائص معينة متأصلة في طريقة إدارة الممتلكات هذه. وبالتالي ، فإن المشاركين في صندوق مشترك يتنازلون طواعية عن الحق الاستباقي في استرداد أسهم أعضاء آخرين في الصندوق ، مما يضمن التداول الحر للأسهم ، ويسمح لكل مستثمر في أي يوم عمل للمطالبة من شركة الإدارة باسترداد للتخلص منه بطريقة مختلفة.
