يرتبط عمل أي مستثمر في سوق الأوراق المالية ارتباطًا وثيقًا بالمخاطر. ومع ذلك ، كلما زادت مخاطر كل صفقة ، ارتفع مستوى الربحية. رياضيا ، يتم التعبير عن ربحية الورقة المالية فيما يتعلق بالدخل المستلم بتكلفة شرائها.
تعليمات
الخطوة 1
الورقة المالية هي سلعة لها قيمة. ومع ذلك ، على عكس المنتج الفعلي ، فإنه لا يحمل أي قيمة مادية. شراء وبيع الورقة المالية هي معاملة بين المشتري والبائع في سوق الأوراق المالية ، والتي يتم التعبير عنها في نقل الحقوق وظهور الالتزامات.
الخطوة 2
يتم التعبير عن العائد على الورقة المالية في حق المشتري في الحصول على الدخل. هذه القيمة هي النسبة المئوية بين الدخل المستقبلي والأموال التي يتم إنفاقها. من أجل الوضوح ، يتم تقديم العائد في شكل معدل عائد ، يسمى توزيعات الأرباح (مجموع الفائدة) ، الذي يتسلمه المستثمر في نهاية كل فترة تسوية (شهر ، ربع ، سنة).
الخطوه 3
يتكون الدخل السنوي للمستثمر نتيجة التركيز على نمو سعر الأوراق المالية ويعتمد على مقدار الاستثمار الأولي. يتم احتساب العائد على الأوراق المالية لتقييم فعالية الاستثمار من أجل تحديد الطريقة الأكثر ربحية لوضع الأموال.
الخطوة 4
بشكل عام ، يتم حساب عائد ورقة مالية بواسطة الصيغة: d = (S_n - S_0) / S_0 ، حيث S_0 هي التكلفة الأولية للأوراق المالية ، S_n هي التكلفة النهائية ، d هو معدل العائد المعبر عنه كنسبة مئوية.
الخطوة الخامسة
يتم تعريف العائد السنوي للأرباح المالية على أنه نسبة مبلغ توزيع الأرباح لكل سهم إلى قيمته. يتميز معدل الفائدة السنوي بتطبيق طريقة الفائدة المركبة ويتم حسابه بالمعادلة: d = (1 + i / n) ^ n - 1 ، حيث i هو معدل الفائدة الاسمي المركب للسنة ، n هو عدد فترات السنة التي يتم فيها حساب الفائدة المركبة. يتم حساب النسبة المئوية للعائد مرة واحدة في السنة ، لكن الصيغة تعطي القيمة المستحقة التي كانت ستحصل عليها السهم إذا تم استحقاق الفائدة في نهاية كل فترة.
الخطوة 6
العائد الحالي يساوي مجموع مدفوعات القسيمة على الورقة المالية للسنة مقسومًا على قيمتها السوقية الحالية. نادرًا ما يستخدم مؤشر الربحية هذا ، لأنه لا يعكس بعض الميزات المهمة ، على سبيل المثال ، لا يأخذ في الاعتبار مخاطر المستثمر عند شراء الأوراق المالية.
الخطوة 7
معدل العائد الداخلي ، أو معدل العائد الداخلي ، هو معدل الفائدة الذي تتطابق عنده القيمة الحالية للتدفق النقدي المستقبلي لسهم معين مع سعر السوق. لحسابها ، يتم استخدام الصيغة التالية: d = (k + (N - P) / t) / ((N + P) / 2) ، حيث k هو معدل القسيمة السنوي ، N هو سعر السهم الاسمي ، P هو سعر السوق الحالي ، t - تاريخ الاستحقاق بالسنوات. فيما يتعلق بالسندات ، يسمى هذا المؤشر العائد حتى الاستحقاق ، بينما يُفترض أن معدل العائد الداخلي سيظل دون تغيير طوال الفترة بأكملها.
