تتزايد شعبية الصناديق المشتركة وشركات الإدارة المختلفة. السهم ، على عكس الأسهم والسندات ، ليس له قيمة اسمية. يتم تحديد القيمة المقدرة للسهم بموجب القانون اعتمادًا على قيمة الأصول التي تشكل صندوقًا مشتركًا معينًا.
تعليمات
الخطوة 1
السهم هو ورقة مالية مسجلة تمنح مالكها (المستثمر) الحق في حصة معينة من ممتلكات الصندوق المشترك. يمنح امتلاك السهم كل مستثمر نفس القدر من الحقوق ، بما في ذلك الحق في سداد حصته بقيمتها الحالية ، أي الحصول على مبلغ من المال مقابل السهم.
الخطوة 2
يتم تحديد القيمة المقدرة لوحدة الاستثمار بالصيغة التالية: RSP = NAV / Q ، حيث: NAV هو صافي قيمة الأصول لصندوق الاستثمار ؛ Q هو العدد الإجمالي لوحدات الاستثمار.
الخطوه 3
يتم تحديد صافي قيمة الأصول للصندوق المشترك حسب نوعه. بالنسبة للصندوق من النوع المفتوح ، يتم حساب هذه القيمة في نهاية يوم العمل ، بالنسبة لصندوق من نوع الفاصل الزمني - في تاريخ إغلاق الفاصل الزمني.
الخطوة 4
صافي قيمة الأصول للصندوق هو الفرق بين قيمة أصوله ومقدار الخصوم التي يجب تسويتها بهذه الأصول. يتم أخذ الفرق في الاعتبار في الوقت الذي يتم فيه تحديد صافي قيمة الأصول ، أي في نهاية اليوم أو الفاصل الزمني ، من قبل شركة إدارة الصندوق.
الخطوة الخامسة
السهم ليس ضمانًا ماديًا ؛ يتم إدخال اسم وتفاصيل المساهم في سجل مستثمر خاص. بناءً على نظام السجلات هذا ، يتم حساب عدد الوحدات الصادرة في وقت تحديد القيمة المقدرة. تتم إدارة السجل من قبل منظمة تسجيل خاصة توفر البيانات لشركة الإدارة.
الخطوة 6
لا تعتمد طريقة تحديد القيمة المقدرة للسهم على عدد المساهمين الوافدين والمغادرين. عند إصدار واسترداد سهم ، يتم تغيير القيمة المقدرة بمقدار هامش الربح وخصم التكلفة ، على التوالي. لا يمكن أن تتجاوز التكلفة الإضافية لشراء حصة 1.5٪ من التكلفة المقدرة ، والخصم - لا يزيد عن 3٪.
الخطوة 7
فائض القيمة المقدرة هو مبلغ التعويض الذي تحصل عليه شركة الإدارة لتغطية تكاليف إصدار الأسهم للمستثمرين. يتم تقديم خصم على القيمة المقدرة لشركة الإدارة لتسديد تكاليف إجراء استرداد الأسهم.
