يعكس العائد على الأصول كفاءة عمليات الشركة واستخدام رأس المال المستثمر. لذلك ، يعد الانخفاض في هذا المؤشر إشارة مزعجة لأصحاب الأعمال.
مفهوم العائد على الأصول وأسباب تراجعها
العائد على الأصول هو مؤشر يسمح لك بتقييم نتائج الأنشطة الأساسية للشركة. يظهر العائد الذي يقع على كل روبل من الأصول ، بغض النظر عن مصدر تكوينها. يتم حسابه كنسبة صافي الربح إلى أصول المؤسسة.
يوفر التحليل المالي المتكامل صورة أعمق لتشكيل هذا المؤشر. فيما يتعلق بكفاءة استخدام الأصول ، غالبًا ما تستخدم الشركة نظام التحليل المالي الذي طورته شركة DuPont. إنه ينطوي على تحليل معادلة العائد على الأصول إلى عدة مؤشرات.
وفقًا للنموذج ، يتم حساب نسبة العائد على الأصول على أنها عائد المبيعات مضروبًا في معدل دوران الأصول. في هذه الصيغة ، يكون العائد على المبيعات مساويًا لنسبة صافي الربح إلى الإيرادات ، ويكون معدل الدوران مساويًا لنسبة الإيرادات إلى الأصول.
يوضح استخدام نموذج DuPont سببين لانخفاض عائد الأصول - انخفاض في ربحية المبيعات وانخفاض في معدل الدوران. بالنظر إلى هذه المؤشرات في الديناميكيات ، من الممكن تحديد أي منها أدى في النهاية إلى انخفاض العائد على الأصول.
يسمح لك تحليل مؤشرات العائد على الأصول بتحديد نقاط المشاكل في العمل وتطوير طرق لحلها.
طرق لتحسين عائدك على الأصول
السبب الرئيسي لانخفاض ربحية المبيعات (وبالتالي ربحية الأصول) هو الزيادة في تكلفة إنتاج المنتجات (المباعة). في هذه الحالة ، تحتاج الشركة إلى تركيز جهودها الخاصة على تحسين كفاءة إدارة التكلفة. على وجه الخصوص ، حدد أهم مكونات تكلفة الإنتاج وحدد الطرق الممكنة لتقليلها. هذا ، على سبيل المثال ، هو البحث عن موردين جدد للمواد الخام ، وخفض تكاليف الطاقة من خلال إدخال تقنيات موفرة للطاقة ، وما إلى ذلك.
يجدر أيضًا تقسيم التكاليف في هيكل التكلفة إلى تكاليف ثابتة ومتغيرة وحساب نقطة التعادل. قد يكون من الضروري إجراء تحليل مفصل لمصفوفة التشكيلة وتغيير نطاق المنتجات.
قد يكون انخفاض المبيعات سببًا آخر لانخفاض العائد على الأصول. يؤثر هذا على نمو تكاليف الإنتاج بسبب زيادة حصة التكاليف العامة فيها. إذا تم الكشف عن أن العوامل السلبية الرئيسية كانت على وجه التحديد انخفاض المبيعات ، فيجب على الشركة التركيز على سياسات التسويق والتسعير والتشكيلة. على وجه الخصوص ، من الضروري تقييم مراكزهم التنافسية في السوق في هذه المجالات.
من الممكن أيضًا زيادة العائد على الأصول عن طريق تقليل رأس المال العامل أو الأصول الثابتة. من الممكن تحقيق هذا الهدف عن طريق بيع معدات غير فعالة أو تقليل الأصول غير الإنتاجية ؛ تقليل المواد الخام والعمل الجاري ؛ وكذلك تخفيض الذمم المدينة. بالطبع ، يجدر النظر في سيولة الأصول من أجل عدم الإخلال بالتوازن بين رأس المال العامل والقدرة على سداد الديون للدائنين.
