يعد خيار الادخار الأكثر شيوعًا بين الروس هو الودائع المصرفية. يمكن اعتبار الاستثمارات في الصناديق المشتركة بديلاً لها. الاستثمارات في شراء الأسهم ، على الرغم من كونها محفوفة بالمخاطر ، يمكن أن تحقق عوائد أعلى بكثير من الفوائد على الودائع. إذن أي خيار للاختيار في عام 2015؟
هل من المربح شراء أسهم في صناديق الاستثمار (صناديق استثمار الوحدة)؟
تمر صناديق الاستثمار الروسية بأوقات عصيبة. بعد أزمة عام 2008 ، انخفضت شعبيتها بين السكان بشكل حاد ، وانخفض مستوى الثقة. ونتيجة لذلك ، كان هناك تدفق خارجي لأموال المستثمرين من القطاع الخاص من الصناديق المشتركة. لكن ربما هذا الوضع غير مبرر والمخاطر تبررها زيادة الدخل؟
في عام 2014 ، وصل تدفق الأموال من حسابات الصناديق المشتركة إلى مستوى قياسي بلغ 15 مليار دولار ، وبلغ ذروته في ديسمبر. كان السبب الرئيسي هو الانخفاض الكبير في قيمة العملة الوطنية. كان التضخم المرتفع وزيادة أسعار الودائع من الأسباب الأخرى لتدفق الأموال.
كل هذا جعل الأصول الروسية غير جذابة ، والتي كانت قيمتها تتراجع بسرعة. وهكذا انخفضت قيمة الأسهم. كان الأداء منخفضًا في كل من صناديق الأسهم والسندات ذات المخاطر العالية. على الرغم من ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن بعض الصناديق المشتركة تمكنت من إظهار نتائج أعلى من التضخم وحتى أكثر من 70 ٪.
كيف يمكنك تقييم آفاق الصناديق المشتركة لعام 2015؟ يعتقد الخبراء أنه يجب التعامل مع هذه الاستثمارات بعناية فائقة. سوف تتأثر الصناديق المشتركة التي تستثمر في الأسهم الروسية بشدة بالروبل الضعيف. لا توجد احتمالات لتعزيزها في ظل أسعار النفط المنخفضة الحالية. علاوة على ذلك ، هناك مخاطر كبيرة من أن يتم تخفيض التصنيف الائتماني الروسي ، مما سيؤدي إلى بيع الأوراق المالية الروسية وإلى انخفاض أكبر في قيمتها.
في سيناريو مراجعة التصنيف إلى قيمة غير استثمارية ، لن يكون سوق السندات أيضًا قادرًا على أن يصبح حلاً سحريًا. حتى انخفاض سعر الفائدة لدى البنك المركزي لن يؤدي إلى زيادة قيمة السندات.
الخيار الوحيد الذي يوصي به الخبراء هو صناديق الأسهم الأجنبية. ويرجع ذلك إلى الأداء الاقتصادي الجيد للاقتصاد الأمريكي ، فضلاً عن التسهيل الكمي المتوقع في أوروبا. يجب أن يؤدي هذا إلى زيادة قيمة الأوراق المالية الأمريكية والأوروبية.
في الواقع ، هناك اتجاه الآن يتمثل في أن المستثمرين الذين يتركون الأموال في الصناديق المشتركة يعيدون توجيههم نحو أصول الصرف الأجنبي. في عام 2014 ، أظهرت الصناديق التي تستهدف أسواق الأسهم والسندات الأوروبية زيادة في الأموال من المودعين.
هل المساهمات فائزة؟
أدى الذعر الذي بدأ في السوق الروسية في عام 2014 إلى حقيقة أن المودعين بدأوا في إفراغ ودائعهم المصرفية وتحويلها إلى مشتريات بشكل أسرع. نتيجة لذلك ، بدأت البنوك في رفع أسعار الفائدة في الكفاح من أجل كل عميل. لذلك ، في منتصف ديسمبر ، بلغ متوسط معدل أعلى 10 بنوك 15.3٪ ، وفي بعضها تجاوز 20٪.
كما بدأت أسعار الفائدة على الودائع بالعملات الأجنبية في الارتفاع ووصلت إلى 9-10٪. هذا ، إلى جانب الانخفاض المتسارع لقيمة الروبل ، جعل الودائع بالعملات الأجنبية في الصدارة من حيث الربحية في عام 2014.
ومن المتوقع أن تظل الأسعار في عام 2015 عند مستوى مرتفع بسبب نقص السيولة وارتفاع معدل البنك المركزي ، مما يجعل الاستثمارات مربحة للغاية.
لكن الخبراء لا ينصحون بنقل كل الأموال إلى ودائع بالعملات الأجنبية عند تخفيض قيمة الروبل. من الأفضل ترك معظم الأموال بالعملة التي يتلقى بها المودع الدخل ويحقق معظم النفقات. كقاعدة عامة ، هذه روبل. يمكن وضع باقي الأموال في وديعة بالعملة الأجنبية.
الحجة لصالح الودائع هي حقيقة أنه من أجل جذب العملاء إلى البنوك ومنع حدوث أزمة مصرفية في روسيا ، جعلت الدولة شروط المودعين أكثر ربحية. الآن عتبة الودائع المؤمن عليها هي 1.4 مليون روبل. بدلا من 700 ألف روبلسيتم ضمان دفع هذا المبلغ من قبل الدولة في حالة الإفلاس.
كما تمت زيادة معدل الودائع غير الخاضعة لضريبة الدخل الشخصي. بالنسبة لودائع الروبل الآن هي 18 ، 25٪ ، عملة أجنبية - 9٪. إذا كان المعدل أعلى ، فسيتم دفع ضريبة بنسبة 35٪ على المبلغ الزائد.
وهو الأفضل في عام 2015: تعتمد الصناديق المشتركة أو الودائع على المخاطر التي يكون المستثمر على استعداد لتحملها. عام 2015 هو عام لا يمكن التنبؤ به بالنسبة للاستثمارات ، ولكنه يمكن أن يجلب أيضًا المزيد من الدخل.
بدلاً من ذلك ، يمكن اعتبار الصناديق المشتركة اليوم وسيلة لتنويع الاستثمارات ، وبطبيعة الحال ، لا ينبغي للمرء أن يستثمر آخر المدخرات فيها. إذا تم نصح المستثمرين في وقت سابق بالاستثمار في الصناديق المشتركة لفترة طويلة بما فيه الكفاية ، فإن الوضع في الاقتصاد الآن يتغير بسرعة بحيث يوصى بالاستثمارات القصيرة.
يوصي الخبراء بفترات استثمار قصيرة لمن يرغبون في فتح وديعة. من المحتمل ، خلال عام 2015 ، ستنمو المعدلات وهذا سيسمح بوضع أموال ذات ربح أكبر في المستقبل. يمكنك أيضًا وضع جزء من الأموال في حسابات التوفير ، والتي تتضمن سحبًا جزئيًا. سيوفر هذا مزيدًا من الحرية في إدارة الأموال ويسمح لك بالاستجابة بسرعة للتغيرات في ظروف السوق.
