التحوط يعني تقليل المخاطر أو السيطرة عليها. يتم تنفيذه عن طريق فتح مركز في سوق العقود الآجلة عكس ذلك الذي تم فتحه في السوق الفعلي. وبالتالي ، فإن التغيرات السعرية المعاكسة في سوق ما يتم تعويضها بالتجارة في سوق أخرى.
عند إجراء التحوط ، يحاول المتداول إصلاح الأسعار عند مستوى معين. والغرض منه هو حماية نفسها من التغيرات السلبية في الأسعار. تمتلئ سوق العقود الآجلة بعدد كبير من المضاربين الذين يفتحون باستمرار مراكز بناءً على تحركات الأسعار. بالإضافة إلى ذلك ، يتداول لاعبو المراجحة أيضًا. إنهم يحققون ربحًا كلما اكتشفوا وجود عيب في السعر. ومع ذلك ، فإنهما يوفران معًا رابطًا ثابتًا بين الأسواق الفورية والأسواق الآجلة ، مما يجعل من الممكن الانخراط في التحوط. أسهل طريقة لفهم مبادئ التحوط هي النظر في مثال واقعي. تخيل أن شركة تصنيع سيارات تشتري كمية ضخمة من الفولاذ لإنتاجها. في الوقت نفسه ، أبرم اتفاقًا مع تجار لتوريد السيارات في غضون ثلاثة أشهر. وبالتالي ، تم تحديد الالتزامات التعاقدية في وقت توقيع العقد. تتعرض الشركة المصنعة حاليًا للخطر في شكل ارتفاع أسعار الصلب. من أجل التحوط (تأمين) مخاطر السعر ، يمكنه شراء عقد آجل بآجال استحقاق ثلاثة أشهر. إنه الآن محمي من تقلبات أسعار الصلب. إذا ارتفع سعر الصلب ، فإن أسعار العقود الآجلة التي اشترتها الشركة المصنعة سترتفع أيضًا. وبالتالي ، سوف يستفيد من تجارة العقود الآجلة. ومع ذلك ، يحتاج المصنع إلى شراء الفولاذ لتلبية احتياجات الإنتاج ، وفي هذه الحالة ، يواجه خسارة مماثلة في السوق المادي. لكن هذه الخسارة يقابلها مكاسب في سوق العقود الآجلة. عند شراء الفولاذ في السوق الفعلي ، يمكن لمصنع السيارات موازنة مركزه عن طريق بيع عقد آجل مفتوح. إذا انخفض سعر الصلب ، فإن أسعار العقود الآجلة التي اشترتها الشركة المصنعة ستنخفض أيضًا. وبالتالي ، فإن تجارة العقود الآجلة سوف تجلب الخسائر. لا يزال مصنع السيارة بحاجة إلى الفولاذ من السوق الفعلي ، وفي هذه الحالة يؤدي شرائه إلى تعزيز مكانته (بسبب انخفاض أسعار الصلب). ومع ذلك ، فإن الانخفاض المقابل في الأسعار في مستويات السوق الآجلة خارج المكاسب التي تم الحصول عليها في السوق الفعلي. في وقت شراء الفولاذ في السوق الفعلي ، يوازن مصنع السيارة مرة أخرى مركزه عن طريق بيع عقد آجل مفتوح. يؤدي هذا النوع من التداول إلى حماية مثالية عندما ترتفع الأسعار أو تنخفض. بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يوفر مزايا إضافية في إدارة المواد الخام للسيارات.