السيولة هي قدرة الأصول على التحول بسهولة إلى نقد. بالمعنى الأوسع للكلمة ، السيولة هي ملاءة المنظمة ، أي قدرتها على الوفاء بديونها في الوقت المحدد. لتقييم ملاءة المؤسسة ، يتم حساب مؤشرات السيولة المطلقة والحالية.
السيولة الحالية
في عملية تقييم السيولة والجدارة الائتمانية للمؤسسة ، يتم حساب مؤشر السيولة الحالي. يتم احتساب هذه النسبة وفقًا للميزانية العمومية وتعكس النسبة المئوية لسداد الالتزامات قصيرة الأجل للشركة من خلال أصولها المتداولة. كلما ارتفعت نسبة تغطية الديون ، زادت جاذبية الشركة للمقترضين المحتملين.
يتم حساب مؤشر السيولة الحالي بقسمة مجموع جميع الأصول المتداولة على مبلغ الخصوم المتداولة. يتم تحديد مبلغ الأصول المتداولة من خلال مؤشرات القسم الثاني من الميزانية العمومية "الأصول المتداولة" وتشمل النقد والاحتياطيات والتزامات المدين والاستثمارات المالية قصيرة الأجل. تشمل المطلوبات المتداولة القروض قصيرة الأجل والاقتراضات والحسابات الدائنة ومبلغ الأموال المقترضة الأخرى.
يجب أن تكون القيمة القياسية لنسبة سداد الديون أكبر من 2. يحسب حساب هذا المؤشر أهمية خاصة للدائنين ، حيث تعكس قيمتها قدرة المنشأة على سداد ديونها بالكامل في حالة انخفاض سعر الأصول في السوق.
مؤشر السيولة المطلقة
يتم حساب نسبة السيولة المطلقة على أنها نسبة الأصول عالية السيولة إلى قيمة الالتزامات الأكثر إلحاحًا. يتم أخذ مبلغ النقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل في الاعتبار كأصول عالية السيولة. تُفهم المطلوبات المتداولة على أنها التزامات قصيرة الأجل ناقصًا الدخل المؤجل واحتياطيات المصروفات المستقبلية.
بناءً على حساب نسبة السيولة المطلقة ، من الممكن تحديد مقدار الالتزامات العاجلة التي يمكن للمنظمة سدادها في أقصر وقت ممكن. القيمة المثلى للمعامل أكبر من 0 ، 2. قيمة هذا المؤشر هي الأكثر أهمية للموردين والمقرضين المستقبليين الذين يقدمون قروضًا قصيرة الأجل.
الفروق بين السيولة الحالية والمطلقة
إن حساب نسب السيولة الحالية والمطلقة يجعل من الممكن تقييم ملاءة الشركة على المدى القصير. على عكس مؤشر السيولة المطلق ، تعكس نسبة التغطية قدرة المؤسسة على الوفاء بديونها على المدى الطويل.
تظهر السيولة المطلقة قدرة المنظمة على سداد التزاماتها الأكثر إلحاحًا بالنقد وحسابات القبض المحصلة. عند تحديد مؤشر السيولة الحالية ، لا يتم أخذ الأموال المستلمة من بيع المنتجات النهائية وبيع المستحقات فحسب ، بل أيضًا الأموال من بيع الأصول المتداولة في الاعتبار.
بالنسبة للمساهمين والمستثمرين المحتملين ، فإن مؤشر السيولة الحالية له أهمية كبيرة ، وبالنسبة للموردين والمقرضين الذين يقدمون الأموال لفترة قصيرة - مؤشر السيولة المطلقة.
