مركز العملة هو نسبة موجودات ومطلوبات البنك التجاري ، والتي تنشأ عند إجراء معاملات بأموال بالعملة الأجنبية. عند إجراء معاملات الصرف الأجنبي ، هناك مخاطر مرتبطة بالتغيرات في أسعار صرف العملات الأجنبية. تسمح الإدارة المختصة لمركز الصرف الأجنبي بضمان استقرار البنك التجاري وتجنب الخسائر المرتبطة بمخاطر الصرف الأجنبي.
أنواع مراكز العملات
اعتمادًا على نسبة المطالبات والالتزامات بعملة أجنبية منفصلة ، هناك:
- مركز عملة مغلق ؛
- مركز عملات مفتوح.
يتم تكوين مركز صرف العملات الأجنبية المغلق عندما تتساوى المطالبات والالتزامات الخاصة بعملة معينة ، وفي هذه الحالة لا تنشأ المخاطر. في حالة عدم تطابق المطالبات والالتزامات الخاصة بعملة أجنبية منفصلة ، يتم تشكيل مركز مفتوح للعملات الأجنبية (OCP). يمكن أن تكون طويلة أو قصيرة.
إذا تجاوزت أصول البنك من الناحية الكمية التزاماته بعملة معينة ، فسيظهر مركز طويل مفتوح. عندما تتجاوز الخصوم الأصول ، يتم تكوين ORP قصير.
لنلقِ نظرة على الفرق بين الشراء والبيع بمثال عملي. في وقت الافتتاح ، تم إغلاق مركز الصرف الأجنبي للبنك التجاري. خلال النهار ، يقوم العميل بشراء 100،000 يورو مقابل الدولار. سعر صرف السوق: 1 يورو = 1 ، 1323 دولار أمريكي. عند بيع 100،000 يورو ، سيحصل البنك على 113،230 دولار. نتيجة للعملية ، سيتم تشكيل سعر صرف مفتوح قصير باليورو وسعر صرف مفتوح طويل بالدولار. في هذه الحالة ، يمكن للبنك التجاري إغلاق مركز صرف أجنبي بدون مخاطرة وبدون ربح عن طريق شراء اليورو بنفس السعر. لنفترض أن البنك كان قادرًا على شراء اليورو بسعر أرخص ، على سبيل المثال ، بسعر 1 يورو = 1.0992 دولار أمريكي. في هذه الحالة ، لن يتمكن البنك من إغلاق مركز عملته فحسب ، بل سيتمكن أيضًا من تحقيق ربح:
113،230 - 1.0992 × 100،000 = 3310 دولار أمريكي
آليات تنظيم مركز الصرف الأجنبي المفتوح
يرتبط مركز الصرف الأجنبي المفتوح دائمًا بالمخاطر. لتقليل تأثيرها السلبي ، يتم استخدام طريقتين لتنظيم مركز العملة: التحوط والتحديد.
التحوط هو طريقة تنظيم تخلق مركزًا موازًا للعملات الأجنبية. يحقق هذا النهج تعويضًا كاملاً أو جزئيًا لأحد المخاطر مع مخاطر الصرف الأجنبي الأخرى. في أغلب الأحيان ، يتضمن التحوط موازنة معاملات البيع والشراء للعملات المعنية.
على سبيل المثال ، يعني ORP الطويل لعملة معينة أن أحجام الشراء لتلك العملة قد تجاوزت أحجام المبيعات. في هذه الحالة ، من الضروري إحداث فرق بين متطلبات والتزامات البنك التجاري من خلال إبرام صفقة موازنة لبيع هذه العملة. إذا كان لدى البنك مركز قصير مفتوح النهاية ، فإن أحجام مبيعات عملة معينة تتجاوز أحجام الشراء. في هذه الحالة ، من الممكن تعويض مخاطر العملة عن طريق شراء هذه العملة بشكل إضافي.
الحد هو طريقة تنظيم يقوم فيها البنك التجاري بوضع حدود على أسعار الصرف المفتوحة. يمكن وضع قيود على حجم مركز العملة على أساس إلزامي أو طوعي.
وفقًا لتعليمات بنك روسيا رقم 124-I بتاريخ 15 يوليو 2005 (بصيغته المعدلة في 1 سبتمبر 2015) ، يجب ألا يتجاوز مجموع OCP 20٪ من رأس مال المؤسسة الائتمانية. ويجب ألا تتجاوز قيمة سعر الصرف المفتوح بعملات معينة 10٪ من رأس مال البنك.
