في سوق الصرف ، أي أصل له سعره الخاص ، والذي يكون دائمًا في ديناميكيات ، ويتغير باستمرار ضمن حدود معينة. يمكن أن تكون أسباب تقلبات الأسعار مختلفة تمامًا ويتم تحديدها من خلال التأثير المتزامن للعديد من العوامل. إن الفرق في أسعار المواد الخام والعملات والأسهم والمعادن الثمينة هو الذي يسمح للمشاركين في السوق بتحقيق الربح.
معنى مفهوم "التقلب"
إذا لم تتغير قيمة أصول الصرف ، فإن تداول البورصة سيفقد كل معناه. لذلك ، يجب على المتداول الذي يبدأ في التعرف على خصائص تداول البورصة ، من بين مفاهيم أخرى ، أن يفهم معنى مصطلح "التقلبات". تميز هذه المعلمة تقلب أسعار الأصول ويتم تضمينها في هيكل معظم توقعات الاستثمار.
التقلب هو النطاق الذي يتغير فيه سعر أصل معين بمرور الوقت. يتم إصلاح التقلبات خلال فترة معينة ، والتي يمكن أن تكون يومًا أو أسبوعًا أو شهرًا أو حتى عام. يتيح تحليل هذه المعلمة إمكانية عمل تنبؤات ووضع رهانات مع مراعاة تقلبات الأسعار السابقة. أسعار جميع الأصول المتداولة في السوق متقلبة: المواد الخام والأسهم والسندات والمعادن الثمينة والعملات. بالنظر إلى هذا المؤشر ، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن اختيار أداة الاستثمار واستراتيجيات التداول.
عند قياس التقلبات ، يتم استخدام المؤشرات المتوسطة لفترة معينة ، والتي يتم التعبير عنها إما بالقيمة المطلقة (النقدية) أو القيمة النسبية للسعر ، أي بالنسبة المئوية. الأكثر إثارة للاهتمام للتحليل هو تقلبات السوق للسلع والأوراق المالية والعملات.
التقلب في نطاق معين. لحساب هذا المؤشر ، عادةً ما يتم استخدام الرسوم البيانية مع تقلبات الأسعار اليومية ، والتي تحدد حجم انتشار القيم ، أي المسافة بين الحد الأقصى والحد الأدنى لسعر الأصل المتداول في يوم التبادل.
إذا استخدمنا مخططًا أسبوعيًا للتحليل ، فسيكون نطاق تقلبات الأسعار مختلفًا. عند إجراء التحليل المالي ، غالبًا ما يتم استخدام متوسط التقلب ، والذي يتم حسابه على أنه متوسط قيمة عينة تتكون من مؤشرات فردية. التقلب المحسوب بهذه الطريقة يجعل من الممكن التنبؤ بهبوط الأسعار أو ارتفاعها ، مع مراعاة القيم السابقة.
مؤشرات التقلب
يتم تقييم التقلب باستخدام المؤشرات. هناك العديد من الأدوات لمثل هذا التحليل ، ولكن الأكثر شيوعًا هي ما يسمى بولينجر باندز. يعكس هذا المؤشر مستوى التقلب في أسعار الأصول مع نطاق محدود من التقلبات. إذا وقع المعامل المقدر في ممر ضيق ، فعند وجود درجة عالية من الاحتمالية ، من الممكن التنبؤ بتغير واسع النطاق في سعر الصرف. إضافة إلى هذه الطريقة هو مؤشر CCI ، والذي يسمح لك بتحديد أكثر نقاط الدخول والخروج ملاءمة للسوق.
أنواع التقلبات
هناك عدة أنواع من التقلبات:
- تقلبات تاريخية
- التقلبات المحتملة
- التقلب التاريخي المتوقع.
يمكن أن يكون التقلب ذا صلة عندما يعكس التغيير في قيمة الأصل خلال فترة زمنية محددة ، وإمكانية عندما يتعلق الأمر بالتنبؤ بتغيرات الأسعار. يمكن للمتداولين الذين يتمتعون بخبرة تداول حقيقية أن يحسبوا بدقة التقلبات المتوقعة والتداول في أكثر المراكز ربحية.
العوامل المؤثرة على التقلبات
تؤثر العوامل التالية على نطاق تقلبات أسعار السوق:
- تغيير في أسعار الفائدة للبنك المركزي للبلد ؛
- مستوى مخاطر الائتمان.
- وجود أو عدم وجود عقوبات اقتصادية ؛
- القيمة السوقية لموارد الطاقة ؛
- انخفاض مخزون احتياطي العملة ؛
- تدفق رأس المال.
التقلبات وتحليل السوق
لا يهتم التجار بالاتجاه الذي سيتحرك فيه السوق فحسب ، بل يهتمون أيضًا بديناميكيات هذه الحركة. إن معدل التغيير هو الذي يحدد في النهاية احتمالية تجاوز أسعار الأصول المتداولة لتلك القيم التي يعتبرها المشارك في السوق بالغة الأهمية. مؤشر هذه السرعة هو الانحراف المعياري للسعر ، أي مقياس لمدى انتشار نقاط البيانات بالنسبة لمتوسط السعر.
طرق حساب تغيرات الأسعار:
- حساب النسبة المئوية للتغير في السعر ؛
- حساب لوغاريتم نسبة السعر اللاحق إلى السعر السابق ؛
- حساب معقد لمعلمتين.
للحصول على تداول ناجح في البورصة ، من الضروري ليس فقط تحديد اتجاه حركة السعر بشكل صحيح ، ولكن أيضًا لتخمين المدة التي سيحدث فيها مثل هذا التغيير. لا يتطلب تقدير التقلب دائمًا استخدام طرق حساب دقيقة. في بعض الأحيان تكون القياسات التقريبية الأكثر عمومية كافية. لنفترض أن سعر الأصل خلال الأسبوع تباين في حدود 1-2٪ من السعر الذي تم تحديده عند إغلاق السوق يوم الجمعة. يعتبر هذا تقلبًا منخفضًا. إذا ارتفع السعر أو انخفض بنسبة 10-15٪ ، فيمكننا التحدث عن ارتفاع معدل التذبذب.
عند التفكير في التقلبات ، يجب مراعاة مفهوم الاتجاه. الحقيقة هي أن أسعار الأصول تميل إلى التحرك إما لأعلى (صعودي) أو لأسفل (هبوطي). في بعض الأحيان لا يحدث السوق أي تقلبات كبيرة. في هذه الحالة يتحدثون عن اتجاه "جانبي". عندما يتعلق الأمر بالتقلب ، يشير المحللون إلى درجة التغيرات العشوائية في أسعار السوق التي تحرك أسعار السوق بعيدًا عن الاتجاه الحالي. عادةً ما تكون هذه الحركات ناتجة عن بعض الأحداث التي تحدث لمرة واحدة والتي تؤثر على سلوك معظم المشاركين في السوق.
كيف تستخدم التقلبات في تداول الأسهم؟
غالبًا ما يشار إلى السوق ذات التقلبات العالية بوقت المضاربين ، نظرًا لأن مجموعة كبيرة من تقلبات الأسعار يمكن أن تحقق أرباحًا كبيرة. ومع ذلك ، لا يمكن دائمًا تقييم التقلبات القوية بشكل لا لبس فيه على أنها ظاهرة جيدة أو سيئة. يؤثر هذا المؤشر على كل من رأس المال المستثمر لفترة طويلة ومعاملات المضاربة السريعة بطرق مختلفة.
نطاق تقلبات الأسعار بمثابة مؤشر للاتجاهات الرئيسية في حالة السوق. إذا كان مستوى نشاط المشاركين في السوق منخفضًا ، يكون السعر في نطاق ضيق نسبيًا ، ويكون الاتجاه ضعيفًا. مع مؤشرات التقلب العالية ، يمكننا التحدث عن بداية اتجاه كبير.
لا يمكن للسوق المتقلب زيادة أرباح المتداول فحسب ، بل يمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة جدًا. هذا صحيح بشكل خاص لتلك المعاملات التي تستخدم فيها الرافعة المالية. إن استخدام الأدوات لتقليل الخسائر المحتملة ليس له ما يبرره دائمًا ، حيث يمكن التخلص من وقف الخسائر بسهولة بسبب التقلبات القوية في الأسعار. تتمثل إحدى التوصيات المحتملة في دخول السوق عند تقلبات منخفضة ، وتركه عند ظهور اتجاه قوي في السوق ، والذي يتميز بمدى كبير من تقلبات الأسعار.
عندما يتعلق الأمر بالاستثمار طويل الأجل ، يُعتقد أنه من الآمن استخدام الأدوات المالية ذات التقلبات المنخفضة. ربما يؤدي هذا إلى تقليل الدخل بشكل طفيف ، لكنه سيوفر على المستثمر الشعور بالتوتر في حالة حدوث تغيير حاد في الاتجاه يمكن أن يؤدي إلى خسائر مالية ملموسة.
بغض النظر عما إذا كان المتداول منخرطًا في المضاربة قصيرة الأجل أو الاستثمار لفترة طويلة ، فإنه يحتاج إلى مراعاة مؤشرات التقلب في عمله. يمكن بناء مخطط لتقلبات أسعار الأصول في محطة المتداول ، والتي تقدمها شركة الوساطة لعملائها. عادة ما تتضمن المحطة أدوات قياسية لتقييم التقلبات.إذا رغبت في ذلك ، يمكن للمستخدم أن يكمل مجموعة الأدوات بشكل مستقل ببرامج الجهات الخارجية المناسبة لتقييم نطاق تقلبات الأسعار.
تأثير التقلبات على الاقتصاد
تقلب الأسعار يحمل مخاطر العواقب السلبية. يمكن أن يؤثر تأثير التقلبات الكبيرة على مجالات واسعة من المجتمع والاقتصاد - من سوق الأوراق المالية إلى مخزون المواد الغذائية في البلاد. يمكن أن تكون العواقب مماثلة لتأثير الدومينو: يمكن أن تؤدي الزيادة الحادة في التقلب إلى انهيار التبادلات العالمية والانهيار المالي للمؤسسات. يؤدي التغير الملحوظ والسريع في الأسعار إلى انخفاض إنفاق الأسرة ، وبالتالي انخفاض أرباح الشركات العاملة في قطاع التجارة.
يشهد الاتساع الكبير لتقلبات الأسعار على عدم الاستقرار وضعف التحكم في السوق. عندما ينخفض التقلب ، يتحدثون عن دخول الاقتصاد في حالة مستقرة وعن عدم وجود ظواهر الأزمة.
كمعامل إحصائي ، يعمل التقلب كأداة لإدارة المخاطر المالية. يسمح استخدام المؤشرات الإحصائية التي تم اختبارها بمرور الوقت للمستثمر بتقييم درجة المخاطرة في حالة الحصول على أصل. عند الاستثمار بانتظام وحكمة ، فإن التقلبات تفيد رأس المال وتساهم في نموه.
