السندات هي سندات دين. يشهد السند على علاقة القرض بين مالك السند ، وهو المُقرض ، والمنظمة التي أصدرت السند (المقترض). ككائن استثماري ، يمكن للسند أن يجلب دخلاً معينًا لمالكه. هناك طرق حسابية خاصة لتحديد عائد السند.
تعليمات
الخطوة 1
تقدير عائد الكوبون على السند. وهي تتألف من مدفوعات دورية في شكل مدفوعات دائمة على مدى عدد معين من السنوات. يتم تحديد مبلغ دخل القسيمة من خلال الموثوقية المالية للمؤسسة التي أصدرت الأمان. كلما زادت موثوقية المؤسسة المصدرة ، انخفضت النسبة المئوية. يمكن أن تكون مدفوعات الكوبون بسعر ثابت ، ويمكن فهرستها ، أو دفعها مع رأس المال عند استرداد السند.
الخطوة 2
تقييم إمكانية كسب الدخل من التغيرات في قيمة السند. عائد السندات هذا هو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع لفترة معينة. هذا النوع من الدخل منطقي إذا اشتريت سندًا بخصم (بسعر أقل من المعدل).
الخطوه 3
ضع في اعتبارك كسب الدخل من إعادة استثمار الفائدة المكتسبة من السند. هذا النوع من الدخل مهم إذا كنت تبحث عن سندات طويلة الأجل.
الخطوة 4
للحصول على تقدير دقيق للعائد على السند ، استخدم مقياسًا نسبيًا للدخل لكل وحدة تكلفة. يميز بين عوائد السندات الحالية والنهائية.
الخطوة الخامسة
احسب العائد الحالي للسند ، والذي يعكس العائد السنوي الحالي على الورقة المالية بالنسبة لتكلفة الحصول عليها. يتم الحساب وفقًا للصيغة التالية: D1 = (C1 + K) * 100٪ ؛ حيث D1 هي الربحية الحالية ؛
C1 - مقدار الدخل ؛
ك - سعر شراء السندات.
الخطوة 6
احسب العائد النهائي الذي يأخذ في الاعتبار التغير في قيمة السند D2 = ((C2 + D) / (K * T)) * 100٪ ؛ أين
D2 - إجمالي عائد السندات ؛
C2 - مقدار الدخل الإجمالي ،
د - الخصم ، أي تغيير في قيمة السند ؛
К - معدل شراء السندات ،
T هي فترة الاحتفاظ بالسند (عدد السنوات).
الخطوة 7
عند تقييم العائد على السند ، ضع في اعتبارك أيضًا الضرائب والتضخم.
